Hey, liebe Investierfüchse! 🦊

„Der Zinseszins ist das achte Weltwunder.“ Das soll Albert Einstein gesagt haben. Hat er vermutlich nie (dazu unten mehr). Ein bisschen recht hätte er aber trotzdem gehabt.

Auf Instagram habe ich den Zinseszins schon mal mit einem kleinen Diagramm und dem Untertitel „it’s a kind of magic“ erklärt. Hier kommt die ausführliche Version, was der Zinseszins eigentlich ist, warum der Startzeitpunkt so wichtig ist und ein Rechner, mit dem du deine eigenen Zahlen ausprobieren kannst.

Was ist eigentlich der Zinseszins?

Die Lexikon-Version: Zinseszinsen sind Zinsen, die auf bereits gutgeschriebene Zinsen gezahlt werden. Die Zinsen werden dem Kapital zugeschlagen und im nächsten Jahr mitverzinst.

Wie bitte was? Nochmal in einfach bitte… 😅

Stell dir einen Schneeball vor, den du einen Hang hinunterrollst. Am Anfang ist er klein und wächst kaum. Aber je größer er wird, desto mehr Schnee bleibt bei jeder Umdrehung an ihm hängen. Genau so funktioniert der Zinseszins: Deine Zinsen bringen im nächsten Jahr selbst wieder Zinsen. Dein Geld arbeitet also nicht nur für dich, sondern es stellt quasi noch Kollegen ein.

Ein Rechenbeispiel mit 10 € im Monat

Nehmen wir das Beispiel aus meinem Instagram-Beitrag: Du legst jedes Jahr 120 € zur Seite (also 10 € im Monat) und bekommst dafür 5 % im Jahr. Die Zinsen bleiben liegen und werden mitverzinst.

Nach	Eingezahlt	Kontostand	Davon Zinsen (inkl. Zinseszins)
1 Jahr	120 €	126 €	6 €
5 Jahren	600 €	696 €	96 €
10 Jahren	1.200 €	1.585 €	385 €
15 Jahren	1.800 €	2.719 €	919 €
20 Jahren	2.400 €	4.166 €	1.766 €
30 Jahren	3.600 €	8.371 €	4.771 €
40 Jahren	4.800 €	15.221 €	10.421 €

Vereinfachte Rechnung: Einzahlung jeweils zum Jahresanfang, 5 % Zinsen pro Jahr, ohne Steuern, Kosten und Inflation. Die 5 % sind eine Beispielzahl, keine Prognose.

In den ersten Jahren passiert gefühlt fast nichts. 6 € nach einem Jahr? Davon kauft man sich noch nicht mal einen Döner. Aber schau mal ans Ende der Tabelle: Nach 40 Jahren sind die Zinsen mehr als doppelt so viel wert wie alles, was du selbst eingezahlt hast. Und gut die Hälfte davon sind Zinsen auf Zinsen.

Kleiner Aha-Moment: Ab dem 15. Jahr bringt dein Geld in diesem Beispiel pro Jahr mehr Zinsen, als du selbst einzahlst. Ab da wächst der Schneeball schneller durch die Zinsen als durch deine Sparrate.

Lieber früher als später

Weil der Zinseszins Zeit braucht, ist der Startzeitpunkt so wichtig. Ein kleines Beispiel mit zwei Personen, die beide 100 € im Monat sparen und bis 65 durchhalten (wieder mit 5 % im Jahr):

	Anna	Ben
Startet mit	25 Jahren	35 Jahren
Spart	40 Jahre lang	30 Jahre lang
Zahlt selbst ein	48.000 €	36.000 €
Hat mit 65 ungefähr	148.900 €	81.900 €

Einzahlung jeweils zum Monatsanfang, 5 % Rendite pro Jahr, ohne Steuern, Kosten und Inflation. Gerundete Werte.

Anna zahlt nur 12.000 € mehr ein, hat am Ende aber rund 67.000 € mehr. Den Unterschied machen die zehn zusätzlichen Jahre, in denen der Schneeball rollen konnte.

Heißt das, mit 35 oder 45 lohnt es sich nicht mehr? Auf keinen Fall! Der beste Zeitpunkt zum Starten war vor zehn Jahren. Der zweitbeste ist heute. Und auch 20 bis 50 € im Monat können über die Zeit eine schöne Summe ergeben, auch wenn du danach nicht Millionär:in bist 😉

Rechne selbst: der Zinseszins-Rechner

Die 72er-Regel: Wann verdoppelt sich dein Geld?

Für den Kopf gibt es eine praktische Faustregel: Teile 72 durch den Zinssatz. Das Ergebnis ist ungefähr die Zahl der Jahre, bis sich dein Geld verdoppelt hat.

• 👉 Bei 2 % dauert es rund 36 Jahre.
• 👉 Bei 5 % dauert es rund 14 Jahre.
• 👉 Bei 8 % dauert es rund 9 Jahre.

Die Regel funktioniert übrigens auch in die andere Richtung: Bei 2 % Inflation ist dein Geld nach rund 36 Jahren nur noch die Hälfte wert. Der Zinseszins arbeitet also auch gegen dich, wenn dein Geld einfach nur rumliegt.

Und bei ETFs? Da gibt es doch gar keine Zinsen

Stimmt! Bei Aktien und ETFs bekommst du keine festen Zinsen. Dein Geld wächst über steigende Kurse und über Dividenden. Der Effekt dahinter ist aber derselbe: Gewinne, die im Depot bleiben, bringen selbst wieder Gewinne. Deshalb spricht man oft vom Zinseszinseffekt, auch wenn es streng genommen keine Zinsen sind.

• 👉 Ein thesaurierender ETF legt Dividenden automatisch wieder an. Der Schneeball rollt von allein.
• 👉 Bei einem ausschüttenden ETF landen die Dividenden auf deinem Konto. Damit der Effekt wirkt, musst du sie selbst wieder investieren.
• 👉 Wichtig: Aktienkurse schwanken. Es gibt keine garantierten 5 % pro Jahr. Mal sind es 20 % plus, mal 15 % minus. Die Rechnungen hier sind deshalb nur Beispiele.

Was ein ETF eigentlich ist, erkläre ich dir in Was ist ein ETF? Einfach erklärt. Und wie du mit ausschüttenden ETFs jeden Monat Dividende bekommst, steht im Artikel zum Dividenden-Kalender.

Was den Zinseszins bremst

Der Schneeball rollt nicht immer ungebremst. Diese vier Dinge nehmen ihm etwas Schwung:

• 👉 Kosten: Depotgebühren und laufende Fondskosten werden jedes Jahr abgezogen. Auch das wirkt wie ein Zinseszins, nur leider rückwärts.
• 👉 Steuern: Auf Gewinne zahlst du in Deutschland Abgeltungsteuer, sobald dein Sparerpauschbetrag aufgebraucht ist.
• 👉 Inflation: Steigende Preise fressen einen Teil deiner Rendite auf.
• 👉 Entnahmen: Jedes Mal, wenn du Geld rausnimmst, wird der Schneeball kleiner. Deshalb ist ein Notgroschen so wichtig: Dann musst du für die kaputte Waschmaschine nicht an dein Depot.

Wusstest du eigentlich? Im deutschen Recht ist der Zinseszins zwischen Privatleuten gar nicht so beliebt. Laut § 248 BGB ist es nichtig, im Voraus zu vereinbaren, dass fällige Zinsen wieder Zinsen tragen. Für Banken und Sparkassen gibt es aber eine Ausnahme. Dein Tagesgeldkonto darf also weiterhin Zinseszinsen bringen.

Und das Einstein-Zitat? Das „achte Weltwunder“ und die „stärkste Kraft im Universum“ tauchen erst Jahrzehnte nach Einsteins Tod auf. Die Faktenchecker von Snopes fanden als frühesten Beleg eine Zeitungsnotiz aus dem Jahr 1983. Schön klingt es trotzdem.

Meine Meinung

Ganz ehrlich: Der Zinseszins ist in der Theorie leicht zu verstehen. In echt hat es bei mir aber gedauert, bis ich ihn wirklich gespürt habe. Gemerkt habe ich ihn erst, als ich meine Dividenden selbst wieder angelegt habe und einfach gesehen habe, wie mein ETF Jahr für Jahr wächst. Investieren ist ein Marathon und kein Sprint, klar. Aber wenn die Kurse mal ordentlich schwanken, wird man eben doch emotional. Da sitzt man nicht immer ganz cool da und denkt sich: Der Zinseszins wird das schon regeln.

Rückblickend ist das Ergebnis bei mir aber ziemlich eindeutig: Alle Einzelaktien, die ich nur kurz gehalten oder doch eher panisch verkauft habe, haben gegen den ETF, den ich einfach stumpf liegen gelassen habe, klar abgestunken. Der Zinseszins funktioniert also wirklich. Man muss ihn nur nutzen und sollte keine Zeit verlieren.

Fazit

• 👉 Beim Zinseszins bringen deine Zinsen selbst wieder Zinsen. Je länger, desto stärker.
• 👉 Der wichtigste Faktor ist Zeit. Früh starten schlägt hohe Sparraten.
• 👉 Mit der 72er-Regel schätzt du schnell ab, wann sich dein Geld verdoppelt.
• 👉 Bei ETFs wirkt derselbe Effekt über wieder angelegte Gewinne, aber ohne garantierte Rendite.
• 👉 Kosten, Steuern, Inflation und Entnahmen bremsen den Schneeball.

Und jetzt du: Wann hast du angefangen zu sparen oder zu investieren und was hättest du gerne früher gewusst? Schreib’s mir auf Instagram!

Du willst direkt loslegen? Dann finde zuerst im Quiz Welcher Anlagetyp bin ich? heraus, wie viel Risiko zu dir passt. Welches Depot sich eignet, zeigt der Broker-Vergleich. Einen Überblick über alle Anlageformen bekommst du in Geld anlegen: Welche Möglichkeiten gibt es?. Und wie der Staat ab 2027 beim Altersvorsorgedepot Geld dazulegt, damit dein Schneeball noch schneller wächst, liest du hier.

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*Keine Anlageberatung oder Handlungsempfehlung
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Quellen: § 248 BGB (Zinseszinsen), Bundesministerium der Justiz · Snopes: Einstein und der Zinseszins · Sparkasse (Bank): Was sind Zinseszinsen? · Rechenbeispiele: eigene Berechnung · Stand: Oktober 2026